1941年，美国海军情报局特工索姆斯（约翰•库萨克 John Kusack 饰）奉命来到上海，负责调查好友康纳被暗杀的真相。他以德国先驱报驻上海记者的身份游走于社会名流的酒会。他借助同纳粹工程师穆勒太太的情人关系消除猜疑、获取情报。在一次赌局中，他结识了黑帮头目兰亭的夫人安娜（巩俐 饰），对方与手下的神秘暗语令他好奇。跟踪未果，他只得继续打探。为了调查康纳的死因，他秘密约见了康纳的线人。然而，两人的会面却因为日本军队追查地下党而破产。一次偶然的机会，索姆斯再次与安娜重逢，并且在她的引荐中结识了上海黑社会头目安东尼•兰亭（周润发 饰）及日本情报处田中大佐（渡边谦 饰）。在调查中，索姆斯渐渐发现康纳的死跟一个神秘的日本女人（菊地凛子 饰）有关……

从上世纪80年代变成了现代的迈阿密，美国南部城市迈阿密一直以来都是毒品犯罪的“茂盛”繁殖地。美国联邦调查局（FBI）更是从来都没有放松过对这一带地区的监控，尤其是那些享誉拉美的大毒枭们，早已成为了警方最为关注的焦点。当前，正有一个棘手的大宗毒品走私案在紧张的调查中。迈阿密警方自然也派出了多位精明强干的警探参与其中，黑人警察里卡多与詹姆斯·科罗凯特一个正面追查毒品走私的线路，一个则假扮成小毒贩，卧底于一个较大的贩毒团伙内。

毒品犯罪一直以来困扰着包括美国在内的世界很多国家。眼下，由于国际联合小组(JLATF)在工作上的失误，令一个特大贩毒团伙在眼皮底下溜走。联邦调查局(FBI)随即向迈阿密警方寻求援助，于是迈阿密派出了多位精明强干的警探参与调查。其中，硬汉里卡多(杰米·福克斯)与网络专家特鲁迪·约普琳(纳奥米·哈里斯)组成一对情侣搭档，秘密探察通往南佛罗里达州的毒品要道，并负责查出与毒品走私相关谋杀案的幕后真凶。他们的同伴詹姆斯·科罗凯特(柯林·法瑞尔)则假扮成小毒贩，卧底到南佛罗里达州的一个贩毒团伙内。这个外号“索尼”的小子是一个聪明且有着迷人外表而又玩世不恭的警探。因此，在调查过程中不幸与性感女银行家身份出现伊莎贝拉(巩俐)坠入情网。 事实上，这个亚裔女人是毒品走私集团幕后的第一头目，并且是远近闻名的大毒枭兼军火商蒙托亚(路易斯·多萨)的妻子，卧底爱黑帮女老大，这一无可回避的现实给整个案件的调查带来了空前的麻烦和危险。而且随着局势愈加严峻，身处两方敌对夹缝间的里卡多和索尼，对自己的卧底身份也越来越迷惑，索尼深陷与伊莎贝拉的情感纠葛中更是到了无法自拔的地步……